كتاب جون ميرفى للتحليل الفنى

كتاب جون ميرفى للتحليل الفنى عربى

ترجمة شيماء سليمان

 :فهرس الكتاب

الفصل الأول – فلسفة التحليل الأساسي  
مقدمة الفصل 12
مقاييس التحليل الفني 12
مقارنة بين التنبؤ باستخدام التحليل الفني والتنبؤ باستخدام التحليل الأساسي 13
التحليل وأهمية التوقيت 14
مرونة وتكيف التحليل لفني 15
تطبيق التحليل الفني في أسواق مختلفة 15
تطبيق التحليل الفني على مقاييس زمنية مختلفة 16
التنبؤ الاقتصادي 16
محلل فني أم محلل للرسم البياني؟ 17
مقارنة مختصرة بين التحليل الفني في الأسهم والعقود المستقبلية 17
بعض النظريات النقدية لطريقة التحليل الفني 19
نظرية الحرآة العشوائية 21
مبادئ التحليل الفني العالمية 21
الفصل الثاني – نظرية داو 23
مقدمة الفصل 24
القواعد الأساسية 24
استخدام أسعار الإغلاق وخطوط المؤشرات 28
بعض النظريات النقدية لنظرية “داو” 29
الأسهم آمؤشرات اقتصادية 30
تطبيق نظرية “داو” على تداول العقود المستقبلية 30
طرق جديدة لاستخدام مؤشرات “داو” 30
الخلاصة 31
الفصل الثالث – بنية الرسم البياني 32
مقدمة الفصل 33
أنواع الرسوم البيانية 33
الشموع اليابانية 34
المقياس الحسابي واللوغاريتمي 34
بنية رسم الأعمدة البياني اليومي 36
حجم التداول 37
العقود المستقبلة المفتوحة 38
مقارنة بين أعداد العقود المفتوحة وحجم التداول الفردي والإجمالي في العقود المستقبلية 39
تأخر تسجيل حجم التداول والعقود المفتوحة في العقود المستقبلية لمدة يوم واحد 39
قيمة أعداد العقود المفتوحة وحجم التداول للعقود المستقبلية 40
رسم الأعمدة البياني الأسبوعي والشهري 40
الخلاصة 41
الفصل الرابع – المفهوم الأساسي لاتجاه السعر 42

الاتجاه له ثلاثة أنواع 44
الدعم والمقاومة 46
آيفية انعكاس أدوار الدعم والمقاومة 48
سيكولوجية الدعم والمقاومة 49
تحول الدعم إلى مقاومة والعكس 50
أهمية الأرقام المحورية آمستويات دعم ومقاومة 52
خطوط الاتجاه 53
رسم خط الاتجاه 54
الانعكاس المؤقت وخط الاتجاه الصحيح 54
آيفية استخدام خط الاتجاه 54
آيفية تحديد مدى أهمية خط الاتجاه 55
خطوط الاتجاه تتضمن حرآة السعر بأآملها 55
آيفية التعامل مع الاختراقات الصغيرة لخط الاتجاه 56
ما هو الاختراق الصحيح لخط الاتجاه؟ 56
آيفية انعكاس أدوار خطوط الاتجاه 57
المتضمنات القياسية لخطوط الاتجاه 57
59 (Fan Principle) قاعدة المروحة
أهمية الرقم ثلاثة 60
الانحدار النسبي لخط الاتجاه 60
آيفية تعديل خطوط الاتجاه 61
خط قناة السعر 63
التصحيحات النسبية 66
خطوط المقاومة السريعة 68
خطوط مروحة “فايبوتشي” وخطوط “جان” 70
خطوط الاتجاه الداخلية 70
أيام الانعكاس 70
الانعكاسات الأسبوعية والشهرية 71
فجوات السعر 71
أنواع فجوات السعر 71
الانعكاس الجزري 74
الخلاصة 75
الفصل الخامس – النماذج الأساسية لانعكاس اتجاه السعر في الرسم البياني 76
مقدمة الفصل 77
نماذج السعر 77
نوعي نماذج السعر: انعكاسي واستمراري 77
النقاط المشترآة بين جميع نماذج السعر الانعكاسية 77
النموذج الانعكاسي “الرأس والكتفين” 79
أهمية حجم التداول 82
إيجاد هدف للسعر 82
تعديل أهداف السعر
تعريف اتجاه السعر

نموذج “الرأس والكتفين” المنعكس 84
درجة انحدار خط “النيك لاين” 84
نماذج “الرأس والكتفين” المرآبة 85
وسائل استخدام نموذج “الرأس والكتفين” 85
نموذج “الرأس والكتفين” غير الصحيح 85
نموذج “الرأس والكتفين” آنموذج قوي 85
القمم والقيعان الثلاثية 86
القمم والقيعان المزدوجة 87
طريقة قياس القمة المزدوجة 89
التغيرات التي تطرأ على نموذج السعر المثالي 89
تأآيد صحة النموذج 89
استخدام مصطلح “القمة المزدوجة” بكثرة 90
أهمية الوقت بين القمم والقيعان 91
91 (Spikes) ” و”المسمار (Saucers) ” نموذجي “الصحن
الخلاصة 93
الفصل السادس – نماذج السعر الاستمرارية 94
مقدمة الفصل 95
المثلثات 95
المثلث المتطابق الساقين 95
المثلث التصاعدي 98
المثلث التنازلي 100
نموذج المثلث العرضي 101
105 “Pennants” والرايات “Flags” نموذجيّ الأعلام
105 (Wedge) ” نموذج “الوتد
نموذج المستطيل 106
قياس تذبذب السعر 108
نموذج “الرأس والكتفين” الاستمراري 110
مفهوم التأآيد والتباعد 112
الخلاصة 113
الفصل السابع – حجم التداول العقود المفتوحة 114
مقدمة الفصل 115
حجم التداول والعقود المفتوحة آمؤشرات ثانوية 115
قواعد عامة لتفسير بيانات حجم التداول وعدد العقود المفتوحة 116
تفسير حجم التداول في جميع الأسواق المالية 117
استخدام حجم التداول في نماذج السعر 118
119 (On Balance Volume) مؤشر حجم التداول العام
120 (OBV) المؤشرات البديلة لمؤشر
نقاط الضعف في حجم التداول في سوق العقود المستقبلية 121
العقود المفتوحة في سوق العقود المستقبلية 122
مواضع أخرى تظهر فيها أهمية عدد العقود المفتوحة

خلاصة القواعد الخاصة بحجم التداول والعقود المفتوحة 125
الالتزامات المفروضة على المتداولين 126
مراقبة أصحاب أسهم الشرآات التجارية 126
صافي صفقات التجار 126
دور العقود المفتوحة في عقود الخيار 128
نسب العرض إلى الطلب 128
الإحساس العام لتجار عقود الخيار ودمجه بإحساس المحللين الفنيين 128
الخلاصة 129
الفصل الثامن – الرسوم البيانية طويلة المدى 130
مقدمة الفصل 131
أهمية منظور المدى الأطول 131
رسم الرسوم البيانية الاستمرارية في العقود المستقبلية 131
طرق أخرى لرسم الرسوم البيانية الاستمرارية 131
مشروع العقد المستديم 132
دور الاتجاهات طويلة المدى في تجنب العشوائية 132
النماذج الانعكاسية في الرسم البياني الأسبوعي والشهري 132
ربط الرسوم البيانية طويلة المدى بالقصيرة المدى 133
لماذا يجب تعديل الرسوم البيانية طويلة المدى وفقًا للتضخم؟ 133
الرسوم البيانية طويلة المدى غير مُعدّة لأغراض التداول 134
أمثلة على رسوم بيانية طويلة المدى 135
الفصل التاسع – المتوسطات المتحرآة 141
مقدمة الفصل 142
المتوسط المتحرك آأداة فنية انسيابية 143
ما هي الأسعار التي نحسب متوسطها؟ 143
المتوسط المتحرك البسيط 144
المتوسط المتحرك الخطي المرجِّح 144
المتوسط المتحرك المرآب 144
استخدام متوسط متحرك واحد 145
استخدام اثنين من المتوسطات المتحرآة 146
استخدام ثلاثة متوسطات متحرآة 147
آيفية استخدام طريقة المتوسطات المتحرآة لأربعة وتسعة وثمانية عشر يومًا 148
149 (Moving Average Envelopes) “المنحنيات الغلافية” للمتوسط المتحرك
150 (Bollinger Bands) ” مؤشر “البولنجر باوند
ارتباط المتوسطات المتحرآة بدورات السوق الزمنية 152
استخدام أرقام “الفيبوناتشي” آمتوسطات متحرآة 152
تطبيق المتوسطات المتحرآة على الرسوم البيانية طويلة المدى 153
بعض مميزات وعيوب المتوسط المتحرك 153
المتوسطات المتحرآة آمؤشرات للتذبذب 153
المتوسطات المتحرآة آمؤشرات للتذبذب 153
تطبيق المتوسط المتحرك على بيانات فنية أخرى

القاعدة الأسبوعية 154
قاعدة الأربعة أسابيع 154
هل نحسن نظام التداول أم لا؟ 156
الخلاصة . 158
بدائل المتوسط المتحرك 158
الفصل العاشر – مؤشرات التذبذب والآراء النقدية 159
مقدمة الفصل 160
استخدام مؤشر التذبذب “الأوسكيلاتور” مع الاتجاه 160
تفسير مؤشرات التذبذب 160
قواعد عامة لتفسير حرآة مؤشر التذبذب 160
أهم ثلاثة استخدامات لمؤشر التذبذب 161
قياس زخم التداول 161
قياس زخم التداول لمعدلات التصاعد والتنازل 162
خط زخم التداول آقائد لحرآة السعر 162
تقاطع خط زخم التداول مع الخط الصفري آإشارة بيع أو شراء 163
الحاجة إلى حد علوي وآخر سفلي 164
165 (ROC) قياس معدل التغير
بناء مؤشر للتذبذب باستخدام متوسطين متحرآين 165
167 (CCI) مؤشر القناة للسلع
168 (RSI) مؤشر القوة النسبية
تفسير طريقة عمل مؤشر القوة النسبية 170
استخدام المستوى 70 والمستوى 30 للحصول على إشارات للبيع والشراء 172
مؤشرات “الأستوآاستك” (د% ك) 173
مؤشر “لاري ويليامز” ر% 176
اعتماد تحديد الفترات الزمنية على دورات السعر 176
أهمية الاتجاه 176
متى تزيد فائدة مؤشرات التذبذب؟ 177
تقارب وتباعد المتوسطات المتحرآة “الماآد” 177
الرسم البياني النسيجي للماآد 179
دمج استخدام الرسوم البينية الأسبوعية واليومية 180
مبدأ الرأي المعاآس في العقود المستقبلية 181
182 (Point and figure) الفصل الحادي عشر – الرسم البياني
مقدمة الفصل 183
البياني ورسم الأعمدة البياني 183 “Point and finger” مقارنة بين رسم
البياني خلال اليوم 186 “Point and finger” بنية رسم
الحساب الأفقي 188
البياني يسمح ب “القياس الأفقي 188 “Point and finger” رسم
نماذج السعر 189
تحليل الاتجاه وخط الاتجاه 190
190 1× البياني حجم 3 “Point and finger” رس

نماذج السعر 191
رسم خطوط الاتجاه 193
خط الاتجاه العام التصاعدي (الدعم)، والاتجاه التنازلي (المقاومة) 193
طرق القياس 194
طرق التداول 195
تعديل نقاط الوقف 196
ماذا علينا أن نفعل بعد حرآة سعر طويلة؟ 196
البياني 196 “point and figure” مميزات رسم
البياني 199 “point and figure” المؤشرات الفنية الخاصة برسم
البياني من رسم يدوي إلى إلكتروني 200 “point and figure” تحويل رسم
البياني 201 “point and figure” المتوسطات المتحرآة في رسم
الخلاصة 203
 الفصل الثالث
المقدمة الفصل 205
رسم الشموع اليابانية البياني 205
رسم الشموع اليابانية البياني 205
الشموع اليابانية الأساسية 206
تحليل شكل الشمعة 207
الأشكال الانعكاسية 208
النماذج الاستمرارية 210
استخدام الكومبيوتر للتعرف على نماذج الشموع 211
نماذج الشموع المفلترة 212
الخلاصة 213
الفصل الثالث عشر – قاعدة “اليوت” للموجة السعرية 223
خلفية تاريخية 224
أساسيات قاعدة “موجة اليوت السعرية” 224
ارتباط نظرية “موجة اليوت السعرية” بنظرية “داو” 227
موجات السعر التصحيحية 227
227 “zig-zags” النموذج المتعرج
230 (Flat Patterns) النماذج المستوية
نماذج المثلثات 234
قاعدة التناوب 236
القنوات السعرية 236
موجة السعر الرابعة آمنطقة دعم 237
أرقام “فيبوناتشي” آأساس لقاعدة الموجة السعرية 238
علاقة نسب “فيبوناتشي” بحرآات السعر التصحيحية 238
تصحيحات نسب “فيبوناتشي 239
“أهداف “فيبوناتشي” الزمنية 240
تجميع استخدام الثلاث عوامل الخاصة بنظرية الموجة السعرية

الفرق بين تطبيق نظرية “اليوت” للموجة السعرية على الأسهم والسلع 242
الخلاصة والاستنتاجات 242
حتمية ربط استخدام نظرية الموجة السعرية بأدوات التحليل الفني الأخرى 243
المراجع 243
الفصل الرابع عشر – الدورات الزمنية 244
مقدمة الفصل 245
الدورات الزمنية 245
المفاهيم الدورية الأساسية 249
قواعد الدورة الزمنية 251
قاعدة الاختلاف، والقاعدة الاسمية 252
آيف تساعد قواعد الدورات الزمنية على توضيح طرق الرسم البياني الفنية 252
254 (Dominate cycles) الدورات الزمنية المسيطرة
تصنيف الدورات الزمنية 255
آوندراتيف) 256 ) ” Kondratieff” موجة
دمج أطوال الدورات الزمنية 257
أهمية الاتجاه 257
دورة تداول ال 28 يوم في أسواق السلع 257
التحول للجهة اليسرى واليمنى 258
آيفية عزل الدورات الزمنية 259
الدورات الزمنية الموسمية 262
الدورات الزمنية في سوق الأسهم 265
مقياس شهر يناير لتغير الأسعار 256
256 (The Presidential Cycle) الدورة الزمنية الرئاسية
MAXIMUM ENTROPY SPECTRAL ) التحليل الطيفي للحد الأقصى للانتروبيا
(ANALYSIS
266
القراءات وأنظمة “السوفت وير” الخاصة بالدورات الزمنية 266
الفصل الخامس عشر – أجهزة الكومبيوتر وأنظمة التداول 267
مقدمة الفصل 268
أنظمة “السوفت وير” للرسوم البيانية 268
268 ” Welles Wilder” نظام الحرآة المتجهة، وأنظمة القطع المكافئ ل
هل من الجيد توفير الكثير من الأدوات في برامج “السوفت وير”؟ 268
بعض متطلبات الكومبيوتر 268
تصنيف الأدوات والمؤشرات الفنية في مجموعات 269
استخدام الأدوات والمؤشرات الفنية 269
269 ” WELLES WILDE” نظامي الحرآة المتجهة، والقطع المكافئ ل
269 (SAR) نظام القطع المكافئ
271 ADX و DMI
مميزات وعيوب أنظمة التداول 273
أولا مميزات انظمة التداول 273
ثانيا عيوب أنظمة التداول

استخدام إشارات الأنظمة الإلكترونية آأداة ضبط 274
استخدام إشارات الأنظمة الإلكترونية آمنبهات 274
هل تحتاج إلى مساعدة خبير؟ 274
اختبر أنظمة التداول أو اصنع نظام خاص بك 274
الخلاصة 275
الفصل السادس عشر – إدارة الأموال ووسائل التداول 276
مقدمة الفصل 277
العناصر الثلاثة اللازمة لنجاح التداول 277
إدارة الأموال 277
بعض الإرشادات العامة في إدارة الأموال 277
الفرق بين تنويع الاستثمارات والترآيز على استثمار واحد 278
استخدام نقاط وقف الخسارة 278
نسب الربح إلى الخسارة 278
خيارات التداول المتعددة 279
ما الذي يجب فعله بعد فترات الربح والخسارة 279
وسائل التداول 280
استخدام التحليل الفنية في تحديد توقيت دخول السوق 280
آسر خطوط الاتجاه 280
استخدام مستويات الدعم والمقاومة 280
استخدام التصحيحات النسبية 281
استخدام فجوات السعر 281
دمج مبادئ التحليل الفني 281
دمج العوامل الفنية بإدارة الأموال 281
الرسوم البيانية اليومية، والرسوم البيانية الأقل من اليوم الواحد 282
في الرسوم البيانية للفترات التي تقل عن اليوم (Pivot Points) استخدام النقاط المحورية
الواحد
284
خلاصة إدارة الأموال وإرشادات التداول 284
التطبيق على الأسهم 285
285 (ASSET ALLOCATION) تقسيم الأصول
إدارة الحسابات المالية، وصناديق المال الاستثمارية 285
الفصل السابع عشر- العلاقة بين الأسهم والعقود المستقبلية: تحليل العلاقة التفاعلية بين
(intermarket) الأسواق المالية
278
288 (Intermarket) تحليل العلاقة التفاعلية بين الأسواق المالية
الرابط النهائي 288 :(program trading) متاجرة الحزمة
العلاقة بين السندات والأسهم 289
العلاقة بين السندات والسلع 290
العلاقة بين أسعار السلع والدولار الأمريكي 290
قطاعات الأسهم والمجموعات الصناعية 291
الدولار والأسهم ذات رأس المال الكبير 292
و علاقته بالصناديق الاستثمارية 292 (Intermarket) تحليل العلاقة التفاعلية بين الأسواق المالية

تحليل القوة النسبية 292
القوة النسبية والقطاعات في سوق الأسهم 293
القوة النسبية والأسهم الفردية 294
السيناريو الخاص بالرآود الاقتصادي 295
295 (Intermarket) العلاقة المتبادلة بين الأسواق المالية
296 “intermrket” “السوفت وير” الخاص بالشبكات العصبية لل
الخلاصة 297
الفصل الثامن عشر – مؤشرات سوق الأسهم 298
قياس مدى حرآة سوق الأسهم 299
نموذج للبيانات الخاصة بمؤشرات سوق الأسهم 299
المقارنة بين المتوسطات المتحرآة في سوق الأسهم 300
خط الصعود/الهبوط 300
301 (AD) انحراف خط الصعود/ الهبوط
خطوط الصعود/ الهبوط اليومية والأسبوعية 301
الاختلافات في خط الصعود/ الهبوط 301
302 ” McClellan” مؤشر التذبذب
302 “McClellan ” مؤشر الجمع نسخة من مؤشر التذبذب
نسبة الأسهم التي سجلت أعلى مستويات جديدة إلى الأسهم التي سجلت أدنى مستويات جديدة 303
مؤشر أعلى سعر جديد/ أدنى سعر جديد 303
حجم التداول للأسهم المرتفعة والمنخفضة 304
305 (Arms’ Index) ” مؤشر “آرمز
نسبة مؤشر “آرمز” إلى مؤشر “تك” 305
مؤشر “آرمز” الانسيابي 305
305 (Open Arms) مؤشر “آرمز” المفتوح
306 (EQUIVOLUME) الرسم البياني للسعر وحجم التداول
307 ” CandlePower” الرسم البياني
المقارنة بين المتوسطات المتحرآة في السوق 308
الخلاصة 310
الفصل التاسع عشر – تجانس طرق التداول – قائمة الفحص والمراجعة 311
مقدمة الفصل 312
قائمة فحص ومراجعة الأدوات الفنية 312
آيفية التنسيق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي 313
313 (CMT) محلل فني مُعتَمَد
313 (MTA) جمعية المحللين الفنيين في الأسواق المالية
الغاية العالمية للمحللين الفنيين 313
اندراج التحليل الفني تحت أي اسم 314
تصديق البنك الاحتياطي الفيدرالي على التحليل الفني 314

تـحــمـيــل